En los últimos años, el ecosistema Fintech o de tecno finanzas ha experimentado un crecimiento exponencial a nivel global y regional. Costa Rica no ha sido la excepción: cada vez más startups y empresas consolidadas ofrecen servicios financieros apalancados en la tecnología, tales como pagos digitales, microcréditos y billeteras electrónicas. Esta realidad plantea interrogantes y oportunidades jurídicas relevantes.
La ausencia de una ley marco para el sector Fintech, como sí existe en México —pionera a nivel regional— no significa que el sector opere en un vacío normativo. Por el contrario, los servicios financieros digitales en Costa Rica se encuentran sujetos a diversas disposiciones dispersas que buscan garantizar estabilidad, transparencia y protección al consumidor.
Marco Normativo Actual
En Costa Rica, el ordenamiento jurídico aplicable a las empresas Fintech se deriva de varias fuentes normativas, entre ellas se encuentran:
- Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF): mediante el artículo 15 Bis de la Ley 7558 (Reforma de 2020), supervisa a quienes realicen actividades de intermediación financiera o de captación de recursos del público, aunque no sean bancos tradicionales. Esto incluye obligaciones de inscripción y de cumplimiento regulatorio.
- Normativa de prevención de legitimación de capitales (AML/CFT): las empresas Fintech que otorguen créditos, manejen fondos de clientes o intermedien recursos están obligadas a cumplir con políticas de conozca a su cliente (KYC), reportes a la UIF y programas de cumplimiento interno.
- Normas de protección al consumidor financiero: la Ley de Promoción de la Competencia y Defensa Efectiva del Consumidor, junto con las disposiciones de la Comisión Nacional del Consumidor, aplican respecto a condiciones contractuales y protección del consumidor.
- Ley contra la usura: la Ley 9859 introdujo límites claros a las tasas de interés que pueden cobrar las entidades financieras y no financieras, incluidas las plataformas digitales que otorgan microcréditos.
- Ley de Protección de la Persona frente al Tratamiento de sus Datos Personales: es también pilar esencial para el ecosistema Fintech en Costa Rica, sobre todo porque estas plataformas se basan en captura, tratamiento y análisis masivo de datos financieros y personales.
En abril del año 2022 el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF), con el apoyo del Banco Central de Costa Rica (BCCR) y el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), inauguró el Centro de Innovación Financiera de Costa Rica (CIF).
El CIF surgió como parte de la hoja de ruta del grupo de trabajo de temas Fintech del Banco Central, el CONASSIF y las superintendencias financieras. Se creó para ofrecer un espacio de diálogo, consulta y colaboración entre innovadores financieros y reguladores, buscando facilitar el cumplimiento del marco normativo y promover el desarrollo de productos y servicios financieros tecnológicos.
Su objetivo es aclarar dudas, exponer propuestas y guiar a los innovadores de manera no vinculante, a la vez que se identifica la necesidad de adaptar la regulación para nuevos modelos de negocio.
El 9 de julio del 2024, la diputada Monserrat Ruiz Guevara, del PLN, presentó el Proyecto Ley Marco Fintech. Este proyecto tiene como objeto la promoción, regulación y desarrollo de las empresas Fintech como actividad productiva y comercial dentro del territorio costarricense, con el fin de dinamizar la economía y diversificar los modelos de trabajo.
Obtuvo el dictamen afirmativo unánime por parte de la Comisión Permanente Ordinaria de Asuntos Económicos, el 29 de abril del año 2025.
Una regulación adecuada es trascendental para proteger a los consumidores y garantizar la estabilidad del sistema financiero, pero también debe ser flexible para permitir la innovación y el crecimiento de este sector.
Para nadie es un secreto el auge de los préstamos “gota a gota”, que están afectando a muchas familias, socavando la seguridad del país y elevando los niveles de violencia.
Las empresas Fintech están permitiendo que muchas de estas personas, que habían sido excluidas por el sistema financiero tradicional, puedan acceder a créditos, eliminando las barreras burocráticas como el exceso de requisitos y la lentitud de los procesos.
El desarrollo de la industria Fintech en Costa Rica puede contribuir a potenciar y mejorar la eficiencia de los sistemas financieros, proteger al consumidor, ampliar el acceso a sectores marginados y apoyar un crecimiento económico más amplio e inclusivo.
La industria Fintech en Costa Rica se enfrenta al desafío de crecer en un marco regulatorio fragmentado. Sin embargo, la tendencia apunta a una mayor formalización y supervisión, alineada con estándares internacionales. Para los actores del ecosistema, la clave estará en comprender las normas vigentes, anticiparse a cambios legislativos y consolidar modelos de negocio que combinen innovación tecnológica con seguridad jurídica.
Solo así se logrará un desarrollo sostenible que fortalezca la inclusión financiera y la competitividad del país.
El éxito de una Fintech no se mide solo en descargas de su app o en el monto de su cartera, sino en cuántas vidas logra transformar al dar acceso a quienes antes estaban al margen del sistema.
Autor: Lic. Diego Elizondo
¿Necesita apoyo legal para un proyecto de fintech en Costa Rica?
El equipo de GLC Legal puede ayudarle a evaluar el marco regulatorio, diseñar programas de cumplimiento y estructurar sus operaciones.
Si desea conocer más en detalle sobre este tema, así como otros temas corporativos, puede escribir
a diego@glclegal.com.
